1. Quyết định mức rủi ro trước khi giao dịch
Rủi ro mỗi lệnh là số tiền dự kiến mất nếu giao dịch chạm cắt lỗ, không phải tổng giá trị cổ phiếu mua. Chọn tỷ lệ phù hợp với khả năng chịu lỗ và áp dụng nhất quán. Ví dụ 1% chỉ minh họa cách tính, không phải khuyến nghị cho mọi người. Khoảng trống giá có thể khiến lỗ thực tế lớn hơn kế hoạch.
2. Công thức xác định số lượng cổ phiếu
Số cổ phiếu = (giá trị tài khoản × tỷ lệ rủi ro) ÷ |giá vào − giá cắt lỗ|. Với tài khoản 50.000 USD, ngân sách rủi ro 1% là 500 USD. Mua ở 80 USD, cắt lỗ 76 USD cho rủi ro 4 USD/cổ phiếu và tối đa 125 cổ phiếu trước chi phí. Trừ dự phòng phí và trượt giá, làm tròn xuống theo lô giao dịch, đồng thời giới hạn mức tập trung và số tiền sẵn có.
3. Đặt cắt lỗ ở đâu?
Đặt mức vô hiệu của ý tưởng trước, sau đó tính quy mô phù hợp. Điểm cắt lỗ quá sát dễ nằm trong dao động thông thường; quá xa làm tăng rủi ro trên mỗi cổ phiếu. Cấu trúc giá và ATR giúp đánh giá khoảng cách hợp lý. Không nới cắt lỗ chỉ vì giá đang tiến đến gần. Lệnh dừng không bảo đảm mức giá thực hiện khi thị trường nhảy giá hoặc thiếu thanh khoản.
4. Vì sao phục hồi vốn khó hơn mất vốn?
Lỗ làm thu nhỏ nền vốn cho lần tăng tiếp theo. Giảm 10% cần tăng khoảng 11,1% để về điểm đầu; giảm 20% cần 25%; giảm 50% cần 100%. Vì vậy mức sụt giảm vốn là yếu tố cốt lõi khi đánh giá phương pháp. Một kết quả cuối kỳ tốt có thể che giấu một hành trình mà bạn không đủ vốn hoặc tâm lý để theo đuổi.
5. Chuẩn bị cho chuỗi thua
Ngay cả hệ thống có kỳ vọng dương vẫn có thể thua liên tiếp. Nếu xác suất thua độc lập là 60%, xác suất một chuỗi tám lệnh xác định đều thua là 0,6⁸, khoảng 1,68%; xác suất gặp ít nhất một chuỗi như vậy trong nhiều lệnh là câu hỏi khác và cao hơn. Thực tế các lệnh có thể không độc lập. Dùng nhiều kịch bản bất lợi để chọn mức rủi ro có thể chịu đựng.
6. Tương quan và rủi ro toàn danh mục
Sáu vị thế cùng ngành có thể phản ứng như một khoản đặt cược lớn. Cộng rủi ro đang mở và đặt giới hạn cho từng mã, ngành, chủ đề cũng như toàn danh mục. Khi thị trường căng thẳng, các cổ phiếu vốn ít liên quan có thể cùng giảm. Đa dạng hóa không loại bỏ rủi ro và tổng rủi ro theo cắt lỗ không phải mức lỗ tối đa được bảo đảm.
7. Đòn bẩy khuếch đại điều gì?
Đòn bẩy làm tăng cả lãi và lỗ trên vốn tự có, không tạo ra lợi thế mới. Lãi vay, yêu cầu ký quỹ và thanh lý bắt buộc có thể buộc bạn thoát ở thời điểm bất lợi. Hiểu quy định của công cụ và nhà môi giới trước khi sử dụng; không dùng đòn bẩy để bù cho vốn nhỏ hoặc lấy lại tiền đã mất.
8. Bộ quy tắc rủi ro tối thiểu
Viết rõ mức rủi ro mỗi lệnh, điểm cắt lỗ trước khi vào, giới hạn rủi ro đang mở, giới hạn tập trung và ngưỡng giảm quy mô hoặc tạm dừng. Không bình quân giá xuống theo cảm xúc. Nếu chiến lược có thêm vị thế, quy tắc đó phải được thiết kế trước và tổng rủi ro vẫn nằm trong giới hạn. Rà soát khi chạm ngưỡng thay vì cố giao dịch để gỡ.
Đọc tiếp
Phân tích kỹ thuật: cách đọc biểu đồ cổ phiếu · Cách xây dựng hệ thống giao dịch · Những mô hình biểu đồ hữu ích trong giao dịch · Cách sàng lọc cổ phiếu để giao dịch · Tâm lý giao dịch: tuân thủ kế hoạch khi có áp lực · Thuật ngữ giao dịch cổ phiếu: 66 khái niệm
Khám phá phiên bản tiếng Việt
Trade Stocks Like A.I. trình bày các khái niệm này qua ví dụ biểu đồ, quy tắc và tình huống giao dịch thực tế.
Xem sách bằng tiếng Việt