1. กำหนดความเสี่ยงก่อนเข้า
ความเสี่ยงต่อการเทรดคือขาดทุนที่วางแผนไว้ถึงจุดยกเลิกแนวคิด ไม่ใช่มูลค่าหุ้นทั้งหมด เลือกสัดส่วนเงินทุนที่เหมาะกับความสามารถรับความเสียหายและใช้สม่ำเสมอ ตัวอย่าง 0.5% ใช้อธิบายวิธีคิดเท่านั้น ช่องว่างราคา ความคลาดเคลื่อน และสภาพคล่องต่ำอาจทำให้เสียมากกว่าที่วางแผน
2. สูตรคำนวณขนาดสถานะ
จำนวนหุ้น = งบความเสี่ยง ÷ ระยะระหว่างราคาเข้ากับจุดตัดขาดทุน หากเงินทุน 100,000 บาท เสี่ยง 500 บาท ซื้อที่ 50 บาท และตัดขาดทุนที่ 48 บาท จะได้ 250 หุ้น มูลค่าสถานะ 12,500 บาทก่อนต้นทุน ปรับลดตามค่าธรรมเนียม เงินที่มี และหน่วยซื้อขายของตลาดนั้น
3. ควรวางจุดตัดขาดทุนที่ไหน
จุดตัดขาดทุนควรสัมพันธ์กับเงื่อนไขที่ทำให้แนวคิดใช้ไม่ได้และความผันผวนปกติ จากนั้นจึงปรับจำนวนหุ้น จุดที่ใกล้เกินไปอาจถูกกระตุ้นจากการแกว่งทั่วไป คำสั่ง stop อาจได้ราคาที่แย่กว่าคาด ส่วน stop-limit อาจไม่ถูกจับคู่เลย ศึกษากติกาของโบรกเกอร์และตลาดก่อนใช้
4. การฟื้นตัวของเงินทุนไม่สมมาตร
ขาดทุน 10% ต้องได้กำไรราว 11.1% เพื่อกลับเท่าเดิม ขาดทุน 50% ต้องได้กำไร 100% การเพิ่มความเสี่ยงเพื่อรีบเอาคืนทำให้สถานการณ์แย่ลงได้ กำหนดระดับลดขนาดและหยุดเทรดก่อนเกิดความเสียหายหนัก
5. เตรียมรับการแพ้ต่อเนื่อง
แม้ระบบมีค่าคาดหวังบวกก็แพ้หลายครั้งติดกันได้ หากเสี่ยง 1% ของเงินทุนปัจจุบันและเสียเต็ม 1R สิบครั้งติดกัน เงินทุนจะลดประมาณ 9.6% ก่อนต้นทุนเพิ่มเติม สถิติแพ้ต่อเนื่องในอดีตไม่ใช่เพดานของอนาคต เตรียมรับสถานการณ์ที่แย่กว่าที่เคยพบ
6. ความสัมพันธ์และความเสี่ยงรวม
หุ้นห้าตัวในอุตสาหกรรมเดียวกันอาจลงพร้อมกันเมื่อมีข่าวเดียวกัน การมีจุดตัดขาดทุนแยกกันไม่ได้กระจายแหล่งความเสี่ยง รวมความเสี่ยงทุกสถานะ จำกัดสัดส่วนต่อกลุ่มธุรกิจและเหตุการณ์ และจำไว้ว่าความสัมพันธ์อาจสูงขึ้นในวิกฤต
7. เลเวอเรจเพิ่มผลของความผิดพลาด
เลเวอเรจทำให้ควบคุมมูลค่าสถานะมากกว่าเงินทุน จึงเพิ่มทั้งกำไรและขาดทุน รวมถึงต้นทุนทางการเงินและโอกาสถูกบังคับปิดสถานะ ตรวจเงื่อนไขมาร์จินและความเป็นไปได้ที่จะเสียเกินเงินที่วางไว้ เงินประกันต่ำไม่ได้หมายถึงความเสี่ยงต่ำ
8. กฎความเสี่ยงขั้นต่ำ
เขียนเพดานต่อการเทรด ความเสี่ยงรวม ขีดจำกัดขาดทุนในแต่ละช่วง และวิธีจัดการก่อนประกาศผลประกอบการ อย่าเพิ่มความเสี่ยงหลังแพ้หรือเลื่อนจุดตัดขาดทุนออกไปเพื่อหลีกเลี่ยงการยอมรับผิด เมื่อถึงขีดจำกัดให้หยุดและตรวจข้อมูลรวมทั้งการปฏิบัติตามแผน
อ่านต่อ
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: อ่านกราฟหุ้นอย่างไร · วิธีสร้างระบบเทรด · รูปแบบกราฟที่ใช้ในการเทรด · วิธีคัดกรองหุ้นสำหรับการเทรด · จิตวิทยาการเทรด: ทำตามแผนอย่างไร · ศัพท์การเทรดหุ้น: 66 คำสำคัญ
อ่านต่อในหนังสือภาษาไทย
Trade Stocks Like A.I. ขยายหัวข้อเหล่านี้ด้วยตัวอย่างกราฟ กฎการเทรด และสถานการณ์จริง