1. Sześć decyzji, które musi obejmować system
Określ rynek i zbiór instrumentów, warunki przygotowujące transakcję, sygnał wejścia, poziom ochronny, wielkość pozycji i zasady wyjścia. Dodaj reguły przeglądu wyników. Opis powinien być na tyle precyzyjny, aby dwie osoby na tych samych danych podejmowały podobne decyzje. „Kupuj mocne akcje” jest pomysłem, ale jeszcze nie regułą.
2. Zacznij od przewagi, nie od wskaźnika
Przewaga to powtarzalna zależność, która może dawać dodatnią wartość oczekiwaną po kosztach. Wyjaśnij, dlaczego dane zachowanie miałoby się powtarzać i kiedy powinno przestać działać. Dopiero potem wybieraj narzędzia pomiaru. Trend, powrót do średniej i wybicie wymagają różnych warunków rynkowych.
3. Wartość oczekiwana
Wartość oczekiwana = prawdopodobieństwo wygranej × średni zysk − prawdopodobieństwo przegranej × średnia strata − średnie koszty. Przy 40% wygranych, średnim zysku 2R i stracie 1R wynik wynosi 0,2R przed kosztami. To ilustracja rachunku, nie prognoza. Oszacowanie z małej próby może być bardzo niedokładne.
4. Dlaczego wysoka skuteczność nie wystarcza?
System może często zarabiać niewiele i sporadycznie ponosić ogromne straty. Przy 90% wygranych po 1R i 10% strat po 12R wartość oczekiwana wynosi −0,3R przed kosztami. Oceniaj łącznie skuteczność, rozkład wyników, obsunięcie kapitału i ryzyko skrajnych zdarzeń. Sama liczba wygranych nie opisuje jakości strategii.
5. Test historyczny bez oszukiwania siebie
Uwzględnij prowizje, spread, poślizg i realistyczny moment wykonania. Sygnału dostępnego dopiero na zamknięciu świecy nie można wykorzystać wcześniej. Korzystaj z danych uwzględniających splity i spółki wycofane z obrotu. Jeśli stop i cel zostały osiągnięte w tej samej świecy, same dane OHLC mogą nie ujawniać kolejności zdarzeń.
6. Nadmierne dopasowanie
Wielokrotne poprawianie parametrów pod najlepszy wynik historyczny prowadzi do dopasowania do szumu. Oddziel dane użyte do projektowania od danych do oceny. Preferuj prostsze reguły i sprawdzaj, czy niewielka zmiana parametrów nie niszczy wyniku. Zanotuj również nieudane warianty, aby nie oceniać wyłącznie zwycięzcy wielu prób.
7. Od testu do praktyki
Najpierw prowadź test na nowych danych bez zmieniania reguł. Następnie obserwuj wykonanie w symulacji, pamiętając, że nie odtwarza ona wszystkich kosztów i emocji. Ewentualne przejście do realnego kapitału wymaga małego ryzyka oraz limitu strat. Historia i symulacja nie gwarantują przyszłego wyniku.
8. Przegląd działającego systemu
Porównuj wykonanie z regułami i oddziel błędy procesu od zwykłych strat strategii. Zapisuj wyniki w jednostkach R, koszty, obsunięcie i warunki rynku. Ustal z góry częstotliwość przeglądu oraz kryteria wstrzymania. Zmienianie systemu po każdej stracie utrudnia ocenę, czy pierwotna hipoteza miała sens.
Czytaj dalej
Analiza techniczna: jak czytać wykresy akcji · Formacje cenowe przydatne w tradingu · Zarządzanie ryzykiem i wielkość pozycji · Jak wyszukiwać akcje do tradingu · Psychologia tradingu: jak trzymać się planu · Słownik giełdowy: 66 pojęć
Poznaj polskie wydanie książki
Trade Stocks Like A.I. rozwija te zagadnienia na przykładach wykresów, reguł i rzeczywistych sytuacji transakcyjnych.
Zobacz książkę po polsku