1. Dwie rodziny formacji
Formacje kontynuacji opisują przerwę w dominującym ruchu, a formacje odwrócenia możliwą zmianę kierunku. Obie są sposobem porządkowania zachowania ceny i płynności. Kształt nie jest obietnicą wyniku. Dopóki nie pojawią się wcześniej ustalone warunki potwierdzenia, formacja pozostaje kandydatem do obserwacji.
2. Flagi, chorągiewki i trójkąty
Flaga często przypomina niewielką korektę po silnym ruchu, chorągiewka krótkie zwężenie zakresu, a trójkąt stopniowe zbliżanie się granic ceny. Szukaj czytelnego ruchu poprzedzającego i miejsca na dalszy ruch. Sam trójkąt nie rozstrzyga kierunku wybicia. Zbyt szeroka konsolidacja może wymagać stopu przekraczającego dopuszczalne ryzyko.
3. Podwójne szczyty i formacja głowy z ramionami
Powtórny test szczytu może wskazywać na słabnięcie popytu, lecz cena wciąż może ruszyć wyżej. W formacji głowy z ramionami istotna jest linia szyi i zachowanie ceny przy jej przełamaniu. Odwrócone układy interpretuje się analogicznie. Nie otwieraj pozycji wyłącznie dlatego, że fragment wykresu przypomina znany rysunek.
4. Wybicia i fałszywe sygnały
Cena może wyjść ponad opór, uruchomić zlecenia i szybko wrócić do przedziału. Wzrost wolumenu lub zamknięcie poza strefą mogą być elementami potwierdzenia, lecz nie eliminują strat. Oczekiwanie na ponowny test ogranicza część pośpiesznych wejść, ale oznacza również pomijanie ruchów bez takiego testu. Wybierz regułę przed transakcją.
5. Kontekst jest częścią formacji
Oceń trend na wyższym interwale, zachowanie indeksu i sektora, płynność oraz termin publikacji wyników. Bycza formacja tuż pod wieloletnim oporem ma inny kontekst niż podobny układ z dużą przestrzenią nad ceną. Nie wyliczaj skuteczności wyłącznie z atrakcyjnych przykładów wybranych po fakcie.
6. Od rysunku do planu transakcji
Zapisz granice układu, sygnał wejścia, poziom unieważnienia i sposób realizacji zysku. Następnie policz wielkość pozycji z limitu ryzyka. Zasięg wynikający z wysokości formacji jest orientacyjną projekcją, a nie gwarantowanym celem. Koszty oraz odległość do najbliższej przeszkody mogą sprawić, że transakcję należy pominąć.
7. Cztery częste błędy
Przedwczesne wejście, wymuszanie kształtu, ignorowanie kontekstu i przesuwanie stopu zwiększają ryzyko błędnych decyzji. Zbieraj także przykłady nieudanych formacji i zapisuj kryteria ich rozpoznania. Regularny przegląd pełnej próby daje więcej informacji niż zapamiętywanie kilku idealnych wykresów.
Czytaj dalej
Analiza techniczna: jak czytać wykresy akcji · Jak zbudować system transakcyjny · Zarządzanie ryzykiem i wielkość pozycji · Jak wyszukiwać akcje do tradingu · Psychologia tradingu: jak trzymać się planu · Słownik giełdowy: 66 pojęć
Poznaj polskie wydanie książki
Trade Stocks Like A.I. rozwija te zagadnienia na przykładach wykresów, reguł i rzeczywistych sytuacji transakcyjnych.
Zobacz książkę po polsku