1. Dvě skupiny, dva mechanismy
Formace pokračování popisují pauzu v existujícím trendu. Obratové formace popisují postupnou ztrátu kontroly a možnou změnu směru. Jejich užitečnost vychází z chování obchodů, ne z názvu tvaru.
Formace je pouze podmíněný scénář. Slouží hlavně k určení úrovně neplatnosti a měřitelného rizika.
2. Formace pokračování trendu
Vlajky a praporky následují po impulzu a poté krátké konsolidaci. Obdélníky popisují delší interval. Rostoucí trojúhelník kombinuje přibližně horizontální rezistenci a stále vyšší minima; klesající trojúhelník má opačnou strukturu.
Ověřte, že formaci předchází trend. Symetrický trojúhelník signalizuje kontrakci, sám o sobě však nesděluje směr průrazu. Pokles objemů během pauzy a jejich opětovný nárůst při průrazu poskytují kontext.
3. Obratové formace
Dvojitý vrchol vyžaduje dva pokusy u rezistence a proražení mezilehlého minima pro potvrzení. Dvojité dno je jeho opakem. Formace hlava-ramena má tři vrcholy, přičemž prostřední je nejvyšší; linie krku spojuje mezilehlá minima.
Zaoblený vrchol značí pomalejší změnu momenta. Téměř vertikální pohyb s vysokým objemem může předcházet prudkému obratu, ale také nové expanzi. Samotné očekávání není potvrzením.
4. Proč průrazy selhávají
Cena může krátce překročit hranici a poté se vrátit zpět do formace. Koncentrované příkazy u zjevných úrovní a nedostatečná poptávka mohou k tomuto pohybu přispět. Ne všechny falešné průrazy však mají jednoznačnou příčinu.
Porovnejte objem s referencí, sledujte uzavření nad úrovní a chování při případném návratu na tuto úroveň. Čekání na uzavření nebo retest snižuje některé předčasné vstupy, za cenu zmeškaných příležitostí nebo jiné ceny.
5. Kontext je součástí formace
Základna v silné akcii, v rostoucím sektoru a na býčím trhu má jiný kontext než stejný tvar v klesajícím trendu. Prozkoumejte vyšší časový rámec a relativní sílu před detailní analýzou tvaru.
Filtrování akcií tento proces usnadňuje tím, že nejprve vyloučí příliš nelikvidní tituly nebo ty, které nevyhovují pravidlům strategie.
6. Jak proměnit formaci v obchod
Zapište přesný spouštěč, stop-loss pro neplatnost, vypočtenou velikost a plánovaný výstup. Projekce výšky formace může sloužit jako vodítko pro porovnání potenciálního zisku a rizika; není to však jistý cíl.
Například vstup na 50 € a stop-loss na 48 € představuje riziko 2 € na akcii před náklady. S rizikovým rozpočtem 100 € je teoretický limit 50 akcií, který je třeba snížit s ohledem na poplatky a další omezení.
7. Časté chyby
Vidět formace všude, vstupovat před potvrzením, překreslovat linie po průrazu a věřit, že název zaručuje spolehlivost, oslabuje metodu. Stanovte si kritéria pro délku trvání, rozsah a objem ještě před výběrem příkladu.
Pokud je scénář neplatný, použijte předem stanovené pravidlo. Cílem je kontrolovat náklady na chyby, ne obhajovat kresbu.
Doporučujeme také
Technická analýza: čtení burzovních grafů · Jak sestavit obchodní systém · Grafické formace a jejich fungování · Řízení rizika a velikost pozic · Jak vybírat akcie k obchodování · Psychologie obchodování: dodržování plánu · Slovník obchodování: 66 klíčových pojmů
Prohloubit znalosti s knihou v češtině
Trade Stocks Like A.I. rozvíjí tato témata na příkladech grafů, obchodních pravidlech a vysvětleních jejich mechanismů.