Nabídková cena (bid)
Nejlepší cena nabídnutá k nákupu v daném okamžiku.
Poptávková cena (ask)
Nejlepší cena nabídnutá k prodeji v daném okamžiku.
Spread
Rozdíl mezi nejlepší poptávkovou a nabídkovou cenou; představuje implicitní náklad obchodování.
Tržní pokyn
Pokyn, který upřednostňuje provedení za nejlepší dostupnou cenu, bez záruky konkrétní ceny.
Limitní pokyn
Pokyn k nákupu za maximální nebo k prodeji za minimální cenu; jeho provedení není zaručeno.
Stop-loss
Pokyn nebo výstupní pravidlo určené k omezení ztráty. Gap nebo skluz může způsobit vyšší ztrátu, než bylo plánováno.
Slippage (skluz při exekuci)
Rozdíl mezi očekávanou a skutečně dosaženou cenou při exekuci pokynu.
Likvidita
Schopnost zobchodovat určité množství bez výrazného pohybu ceny; závisí mimo jiné na spreadu a hloubce trhu.
Japonská svíčka
Zobrazení otevírací, nejvyšší, nejnižší a zavírací ceny za určité období.
Časový rámec
Doba, kterou shrnuje každá svíčka nebo bar v grafu.
Support (podpora)
Oblast, kde nákupy v minulosti zastavily pokles, bez záruky opakování.
Rezistence
Oblast, kde prodeje v minulosti zastavily růst, bez záruky, že opět vydrží.
Trend
Přetrvávající směr, často popsaný sledem maxim a minim.
Konsolidace
Fáze omezeného pohybu nebo stažení po předchozím pohybu; může pokračovat oběma směry.
Průraz (breakout)
Průchod ceny nad nebo pod identifikovanou hranici či úroveň; tento průchod může selhat.
Gap
Mezera mezi dvěma obchodními obdobími, která na sledovaném grafu zanechává cenové pásmo bez transakce.
Objem
Počet cenných papírů nebo kontraktů zobchodovaných v daném období.
Grafická formace
Cenová struktura používaná k popisu podmíněného scénáře pokračování nebo obratu.
Klouzavý průměr
Průměr cenové řady v pohyblivém okně; vyhlazuje data se zpožděním.
Exponenciální klouzavý průměr (EMA)
Klouzavý průměr, který dává větší váhu novějším hodnotám.
Average True Range (ATR)
Průměr skutečných rozpětí, zohledňující rozdíly vůči předchozí zavírací ceně; měří volatilitu, ne směr.
Relative Strength Index (RSI)
Oscilátor porovnávající velikost nedávných růstů a poklesů; vysoká hodnota nemusí znamenat obrat.
MACD
Indikátor založený na rozdílu dvou exponenciálních klouzavých průměrů, obvykle doplněný signální linií.
Bollingerova pásma
Pásma kolem klouzavého průměru podle rozptylu cen.
Relativní síla
Výkonnost titulu ve srovnání s indexem nebo jiným aktivem; liší se od RSI.
Divergence
Neshoda mezi vývojem ceny a indikátoru, která může signalizovat změnu momenta bez záruky obratu.
Riziko na obchod
Část kapitálu vystavená plánované ztrátě, pokud je stop-loss aktivován na zamýšlené úrovni, před neočekávanými odchylkami.
Velikost pozice
Výpočet obchodovaného množství podle rizikového rozpočtu, vzdálenosti ke stopu a limitů expozice.
Násobek R
Výsledek vyjádřený v násobcích počátečního rizika; zisk 2 R znamená dvojnásobek tohoto rizika.
Poměr zisku a rizika
Potenciální zisk ve srovnání s plánovanou ztrátou; příznivý cíl neříká nic o pravděpodobnosti jeho dosažení.
Úspěšnost
Podíl ziskových obchodů v daném vzorku.
Očekávaná hodnota
Odhadovaný průměrný výsledek na obchod: pravděpodobnost zisku krát průměrný zisk, mínus pravděpodobnost ztráty krát průměrná ztráta.
Drawdown
Pokles kapitálu od předchozího maxima k aktuální úrovni, v absolutní hodnotě nebo procentech.
Maximální drawdown
Největší pokles mezi maximem a následným minimem v daném období.
Riziko ztráty kapitálu
Odhadovaná pravděpodobnost dosažení úrovně kapitálu, která znemožňuje pokračovat ve strategii, dle modelových předpokladů.
Finanční páka
Expozice převyšující vložený kapitál, která zesiluje zisky i ztráty a může vést k nucené likvidaci.
Korelace
Míra toho, jak se dvě časové řady pohybují společně; může se měnit v čase i podle tržních podmínek.
Diversifikace
Rozložení expozic mezi více zdrojů rizika; nezaručuje absenci společných ztrát.
Obchodní systém
Písemně stanovený soubor pravidel pro výběr, vstup, řízení rizika a výstup umožňující opakovatelné rozhodování.
Setup (nastavení)
Soubor podmínek, které umožňují vstup do obchodu před jeho spuštěním.
Spouštěč
Konkrétní podmínka, která povoluje vstup, pokud je setup platný.
Backtest
Simulace pravidel na historických datech s explicitními předpoklady o exekuci a nákladech.
Overfitting (přeučení)
Nadměrné přizpůsobení parametrů specifikům minulých dat na úkor robustnosti na nových datech.
Survivorship bias (přeživší zkreslení)
Zkreslení vznikající vyloučením zaniklých titulů nebo neúspěšných firem ze studie.
Look-ahead bias (anticipační zkreslení)
Použití informací v testu, které nebyly v době simulovaného rozhodnutí dostupné.
Forward test
Pozorování metody na nových datech, v simulaci nebo s omezenou expozicí.
Screener (filtrační nástroj)
Nástroj vybírající tituly splňující předem daná kritéria; výsledky jsou pouze kandidáty k další analýze.
Watchlist (sledovaný seznam)
Výběr titulů s podmínkami ke sledování a plánem rozhodování.
Averze ke ztrátám
Tendence vnímat ztrátu silněji než srovnatelný zisk, což může narušit dodržování pravidel.
Sunk cost bias (zkreslení utopených nákladů)
Tendence ospravedlňovat budoucí riziko již vynaloženými penězi nebo úsilím místo aktuálních vyhlídek.
FOMO (strach z promeškání příležitosti)
Obava z promeškání pohybu, která může vést ke vstupu bez plánu nebo po plánovaném spouštěči.
Revenge trading (obchodování z pomsty)
Vstupování do obchodů za účelem rychlého vyrovnání ztráty, často s nadměrnou frekvencí nebo velikostí.
Potvrzovací zkreslení
Tendence upřednostňovat informace podporující vlastní názor a přehlížet protichůdné důkazy.
Zkreslení nedávnosti
Nadměrná váha nedávných událostí při hodnocení metody nebo předvídání dalšího vývoje.
Ukotvení
Upnutí se na referenční hodnotu, například vstupní cenu, i když se kontext změnil.
Nadměrné obchodování
Frekvence obchodů nebo expozice přesahující kritéria stanovená systémem.
Obchodní deník
Záznam kontextu, rizika, pokynů, emocí a dodržování pravidel, používaný pro systematickou revizi.
Limit ztráty
Předem stanovený práh, který spouští pauzu, snížení expozice nebo přehodnocení metody.
Ticker (burzovní symbol)
Kód identifikující cenný papír na konkrétní burze.
Akciový index
Měření výkonnosti skupiny titulů podle stanovené výpočtové metody.
ETF (burzovně obchodovaný fond)
Fond, jehož podíly se obchodují na burze a poskytují přístup k portfoliu nebo strategii; ne všechny ETF sledují klasický index.
Sektor
Skupina firem s příbuznou ekonomickou činností.
Tržní kapitalizace
Cena akcie vynásobená počtem akcií v oběhu.
Volně obchodovatelný podíl (free float)
Podíl akcií dostupných pro veřejné obchodování po vyloučení určitých podílů dle použité definice.
Krátký prodej (short selling)
Prodej vypůjčených cenných papírů s úmyslem je později koupit zpět; růst ceny může způsobit teoreticky neomezenou ztrátu na akcii.
Výsledková zpráva
Pravidelné zveřejnění informací o činnosti a hospodaření firmy, které může ovlivnit očekávání i ceny.
Doporučujeme také
Technická analýza: čtení burzovních grafů · Jak sestavit obchodní systém · Grafické formace a jejich fungování · Řízení rizika a velikost pozic · Jak vybírat akcie k obchodování · Psychologie obchodování: dodržování plánu · Slovník obchodování: 66 klíčových pojmů
Prohloubit znalosti s knihou v češtině
Trade Stocks Like A.I. rozvíjí tato témata na příkladech grafů, obchodních pravidel a vysvětlení jejich mechanismů.