참고 자료

주식 트레이딩 용어집

주식 트레이딩에서 자주 사용하는 66개 용어를 한국어로 간단히 설명합니다. 브로커 플랫폼, 차트와 트레이딩 자료에서 널리 쓰이는 영어 용어는 함께 표시했습니다.

주문과 체결

Bid: 현재 매수자가 해당 주식을 사기 위해 제시하는 가장 높은 가격입니다.
Ask: 현재 매도자가 해당 주식을 팔기 위해 받아들이려는 가장 낮은 가격입니다.
Spread: 매수호가와 매도호가의 차이입니다. 포지션 진입과 청산 때 거래 비용으로 작용합니다.
Market order: 가능한 현재 가격으로 즉시 거래하라는 주문입니다. 체결 가능성은 높지만 최종 체결 가격은 확정되지 않습니다.
Limit order: 지정한 가격 또는 그보다 유리한 가격에서만 매수·매도하라는 주문입니다. 가격 통제는 가능하지만 체결되지 않을 수 있습니다.
Stop-loss order: 가격이 지정 수준에 도달하면 시장가 주문으로 전환되는 손절 주문입니다. 청산 계획을 실행하지만 정확한 손실액을 보장하지는 않습니다.
Slippage: 예상 가격과 실제 체결 가격의 차이입니다. 주문 규모가 크거나 변동성이 높고 유동성이 낮을 때 커질 수 있습니다.
Liquidity: 가격을 크게 움직이지 않고 자산을 매수하거나 매도할 수 있는 정도입니다. 유동성은 포지션 규모와 청산 용이성을 제한합니다.

가격·차트·지표

Candlestick: 일정 기간의 시가·고가·저가·종가를 보여 주는 차트 막대입니다. 몸통은 시가와 종가를, 꼬리는 해당 기간의 가격 범위를 나타냅니다.
Timeframe: 하나의 봉이나 캔들이 나타내는 기간입니다. 예를 들어 5분, 하루, 일주일 등이 있습니다.
Support: 과거 매수 압력이 하락을 막았던 가격 구간입니다. 반드시 유지되는 선이 아니라 구간으로 이해해야 합니다.
Resistance: 과거 매도 압력이 상승을 막았던 가격 구간입니다.
Trend: 고점과 저점이 점차 높아지거나 낮아지는 가격 구조입니다. 단순히 선의 기울기만으로 추세를 판단하지 않습니다.
Consolidation: 가격이 일정 범위 안에서 횡보하며 어느 한쪽도 범위를 벗어나도록 밀어붙이지 못하는 상태입니다.
Breakout: 가격이 이전에 움직임을 막았던 경계를 돌파하는 현상입니다. 돌파 후 가격이 어떻게 움직이는지가 돌파 자체만큼 중요할 수 있습니다.
Gap: 이전 종가와 크게 다른 가격에서 새 거래 기간이 시작되어 그 사이 가격대에서 거래가 이루어지지 않은 상태입니다.
Volume: 일정 기간에 거래된 주식 수입니다. 참여 정도를 나타내지만 방향이나 어느 쪽이 옳은지를 알려 주지는 않습니다.
Chart pattern: 깃발형이나 이중 천정처럼 반복해서 나타나는 가격 형태입니다. 수급 상황을 요약하지만 맥락 없이 형태만으로는 충분하지 않습니다.
Moving average: 일정 기간의 종가 평균입니다. 가격 변동을 부드럽게 보여 주지만 최신 가격보다 늦게 반응합니다.
Exponential moving average (EMA): 최근 가격에 더 큰 가중치를 주는 이동평균으로, 같은 기간의 단순 이동평균보다 빠르게 반응합니다.
Average true range (ATR): 일정 기간의 평균 가격 범위를 측정합니다. 변동성을 나타내며 손절 거리를 조정하는 데 자주 사용됩니다.
Relative strength index (RSI): 최근 상승폭과 하락폭을 0~100 범위에서 비교하는 모멘텀 지표입니다. 값이 높다는 사실만으로 곧 반전한다고 볼 수 없습니다.
MACD: 두 지수이동평균의 차이와 신호선을 함께 표시하는 지표입니다. 추세와 모멘텀을 요약하지만 가격과 완전히 독립된 정보는 아닙니다.
Bollinger Bands: 이동평균 위아래에 표준편차를 바탕으로 밴드를 표시한 지표입니다. 밴드 폭은 변동성에 따라 넓어지거나 좁아집니다.
Relative strength: 주식 자체의 과거 가격만 보는 것이 아니라 관련 지수나 유사 종목 그룹과 비교한 성과입니다.
Divergence: 가격과 지표의 움직임 방향이 서로 달라지는 현상입니다. 주목할 만하지만 이것만으로 거래를 결정하기에는 부족합니다.

위험 관리와 트레이딩 시스템

Risk per trade: 손절이 실행될 경우 계좌에서 감수하기로 미리 정한 손실 비율입니다. 거래 전에 결정하고 일관되게 적용합니다.
Position sizing: 계좌 위험과 손절 거리로 매매 주식 수를 계산하는 과정입니다. 주식 수 = (계좌 가치 × 거래당 위험률) ÷ (진입 가격 − 손절 가격). 추측이 아니라 계산의 결과여야 합니다.
R multiple: 거래 결과를 최초 위험의 배수로 표현한 값입니다. 처음 감수한 위험의 두 배를 벌었다면 계좌 규모와 무관하게 +2R입니다.
Risk/reward ratio: 계획한 이익 거리와 계획한 손실 거리의 비율입니다. 목표 이익이 가정한 빈도로 실제 달성될 때만 의미가 있습니다.
Win rate: 수익으로 끝난 거래의 비율입니다. 이 수치만으로 전략이 돈을 버는지 알 수는 없습니다.
Expectancy: 거래당 평균 결과입니다. 승률×평균 이익에서 패율×평균 손실을 빼고, 계산 기준에 따라 비용을 반영합니다.
Drawdown: 계좌 자산이 이전 최고점에서 이후 최저점까지 하락한 정도이며 보통 백분율로 측정합니다.
Maximum drawdown: 특정 기간에 발생한 최고점 대비 최대 하락폭입니다. 50% 하락한 계좌가 원금으로 돌아가려면 100% 상승해야 합니다.
Risk of ruin: 전략의 우위, 거래당 위험, 거래 횟수에 따라 거래를 지속할 수 없을 만큼 자본이 줄어들 가능성입니다.
Leverage: 대출이나 증거금을 이용해 보유 자본보다 큰 포지션을 운용하는 것입니다. 이익과 손실을 모두 확대하며 강제 청산을 초래할 수 있습니다.
Correlation: 두 포지션이 얼마나 함께 움직이는지를 나타냅니다. 상관관계가 높은 여러 포지션은 하나의 큰 베팅처럼 작동할 수 있습니다.
Diversification: 한 포지션이나 업종이 지나치게 큰 손실을 일으키지 않도록 자본을 분산하는 것입니다. 자산이 함께 움직이면 분산 효과가 제한됩니다.
Trading system: 관찰 대상, 후보 기준, 진입 신호, 손절 위치, 포지션 규모와 청산 방법을 정한 문서화된 규칙입니다.
Setup: 주식을 거래 후보로 고려할 만한 조건입니다. 관심 목록에 올리는 조건이지 자동으로 주문을 내는 신호는 아닙니다.
Trigger: 관찰 가능한 구체적 사건으로, 후보 종목을 실제 거래 신호로 바꾸는 조건입니다.
Backtest: 과거 데이터에 규칙을 적용해 예상 동작을 살펴보는 과정입니다. 나쁜 아이디어를 걸러내는 데 유용하지만 좋아 보이는 전략이 미래에도 통한다는 증거는 제한적입니다.
Curve fitting: 과거 데이터에 지나치게 잘 맞도록 규칙과 매개변수를 조정하는 것입니다. 과거 성과는 좋아져도 실제 미래 성과는 나빠질 수 있습니다.
Survivorship bias: 현재까지 살아남은 기업만으로 전략을 테스트해 실패한 기업이 표본에서 사라지고 결과가 실제보다 좋아 보이는 편향입니다.
Look-ahead bias: 의사결정 당시에는 알 수 없었던 정보를 테스트에 사용하는 오류입니다. 예를 들어 당일 종가를 같은 거래 세션의 진입 신호로 사용하는 경우입니다.
Forward test: 과거에 최적화하지 않은 상황에서도 규칙이 작동하는지 보기 위해 실제 시장 데이터를 대상으로 돈을 걸지 않고 시험하는 과정입니다.
Screener: 시장 전체에 필터를 적용해 수천 개 종목을 소수의 후보로 줄이는 도구입니다. 후보를 제시할 뿐 거래 결정을 대신하지 않습니다.
Watchlist: 검토를 마치고 거래 세션 전에 준비한 관심 종목 목록입니다. 목록에 없는 종목은 그날 자동으로 거래 대상이 되는 것이 아닙니다.
Loss aversion: 같은 크기의 이익보다 손실을 더 고통스럽게 느끼는 경향입니다. 손실을 받아들이지 못해 손절선을 더 멀리 옮길 수 있습니다.

트레이딩 심리

Sunk cost fallacy: 이미 잃은 돈이나 들인 시간을 이유로 더 큰 위험을 감수하는 오류입니다. 처음 보유한 근거가 사라졌는데도 손실 포지션을 추가 매수하는 것이 예입니다.
FOMO (fear of missing out): 계획한 설정이 나타나서가 아니라 가격이 이미 움직였다는 이유로 진입하는 행동입니다. 계획 없는 거래에는 명확한 무효화 수준이 없는 경우가 많습니다.
Revenge trading: 손실을 즉시 만회하려고, 흔히 같은 종목에서 더 큰 규모로 거래하는 행동입니다. 시장은 계좌의 손실을 알지 못하므로 매 거래는 새로운 결정이어야 합니다.
Confirmation bias: 포지션을 연 뒤 자신의 판단을 지지하는 증거만 보고 반대 증거를 무시하는 편향입니다. 진입 전에 무효화 조건을 기록하세요.
Recency bias: 최근 몇 건의 거래나 마지막 몇 개 캔들에 지나치게 큰 비중을 두어 전체 표본인 것처럼 여기는 경향입니다.
Anchoring: 기억하는 가격, 진입 가격, 최근 고점이나 둥근 숫자가 시장에서 특별한 의미를 갖는다고 여기는 편향입니다. 계좌에 표시된 손익분기 가격이 차트에서 중요한 것은 아닙니다.
Overtrading: 계획보다 많은 포지션을 열거나 시장이 열려 있는 동안 항상 행동해야 한다고 느끼는 것입니다. 거래가 늘 때마다 스프레드와 슬리피지 비용도 추가됩니다.
Trading journal: 각 거래의 설정, 계획 위험, 결과와 실제 행동을 기록한 일지입니다. 기록이 없으면 규칙 위반을 발견하기 어렵습니다.
Loss limit: 한도에 도달했을 때 무엇을 할지까지 정해 둔 일일 또는 주간 손실 상한입니다. 큰 손실 뒤에 나쁜 결정을 내리는 것을 막기 위한 장치입니다.
Ticker: 거래소에서 거래되는 증권을 식별하는 짧은 종목 코드입니다.

시장과 주식

Index: 시장이나 업종의 기준으로 계산되는 주식 묶음 또는 지표입니다.
ETF: 여러 자산을 담고 주식처럼 거래소에서 거래되는 상장지수펀드입니다.
Sector: 비슷한 업종의 기업 그룹으로, 가격이 공통 요인의 영향을 받는 경우가 많습니다.
Market capitalisation: 주가에 발행 주식 수를 곱한 값으로 기업 전체의 시장 가치를 대략 나타냅니다.
Float: 전체 발행 주식 중 실제로 시장에서 거래할 수 있는 주식 수입니다. 전체 발행량보다 훨씬 적을 수 있습니다.
Short selling: 주식을 빌려 먼저 팔고 더 낮은 가격에 다시 사려는 거래입니다. 주가는 계속 오를 수 있어 잠재 손실이 제한되지 않을 수 있습니다.
Earnings report: 기업의 재무 실적을 정해진 일정에 따라 발표하는 보고입니다. 발표 날짜는 알 수 있어도 결과는 알 수 없으므로 일부 시스템은 발표를 넘겨 포지션을 보유하지 않습니다.

이 용어집은 교육 목적이며 전문 금융 자문을 대체하지 않습니다. 트레이딩에는 손실 위험이 있습니다.

이 가이드는 교육 목적으로 제공되며 금융 자문이나 특정 증권의 매수·매도 권유가 아닙니다. 거래에는 손실 위험이 있으며 레버리지를 사용하면 예상보다 큰 손실이 발생할 수 있습니다.

책 소개