Как на самом деле работает фондовый рынок
Большинство материалов по трейдингу проваливаются в одну из двух сторон. Либо это академическая теория — красивая, но описывающая рынок, на котором никто не торгует, — либо список настроек индикаторов без единого объяснения, зачем их вообще применять. Ни то, ни другое не выдерживает встречи с реальной позицией и реальными деньгами.
Эти руководства идут третьим путём. Каждое разбирает одну часть работы от начала до конца, простым языком, с механикой внутри, а не с лозунгом сверху: как читать то, что говорят цена и объём, как превратить это в правила, которые можно повторять, как рассчитать размер позиции так, чтобы одна плохая неделя не закрыла счёт, и как продолжать следовать собственным правилам, когда это перестаёт быть комфортным. Они бесплатны и самодостаточны.
Технический анализ простыми словами
НАЧНИТЕ ОТСЮДАЧто такое график цены, что на самом деле записывают японские свечи и объём, и как тренд, поддержка и сопротивление возникают из поведения покупателей и продавцов, а не из правил черчения линий. Плюс то, чего технический анализ делать не может.
Как построить торговую систему
Шесть решений, которые любая торговая стратегия обязана зафиксировать письменно, как думать о доле прибыльных сделок против среднего размера прибыли, что показывает матожидание там, где процент побед скрывает правду, и как тестировать правила на истории, не обманывая себя.
Графические модели, которые действительно работают
Модели продолжения и разворота, рыночная механика, которая заставляет каждую из них формироваться, и проверки по объёму и контексту, отделяющие фигуру, достойную сделки, от той же формы, возникшей случайно.
Риск-менеджмент и размер позиции
Арифметика выживания: как считать объём позиции от стопа, а не от уверенности, почему из просадки выбираться тяжелее, чем в неё падать, и какой длины серию убытков вам всё равно выдаст рабочая система.
Как отбирать акции для торговли
Как превратить тысячи тикеров в список наблюдения, которым реально можно управлять: фильтры ликвидности и волатильности, относительная сила и недельный распорядок, который даёт кандидатов до движения, а не после него.
Психология трейдинга
Почему прибыльный набор правил всё равно теряет деньги на практике. FOMO, неприятие убытков, эффект невозвратных затрат, торговля на отыгрыш, самоуверенность после серии побед и нерешительность после серии убытков — плюс чек-лист перед сделкой и структурные решения, которые работают лучше силы воли.
Словарь трейдера
НА АНГЛИЙСКОМШестьдесят шесть терминов, каждый объяснён одним-двумя предложениями и без определений по кругу — от ATR, матожидания и проскальзывания до неприятия убытков, якорения и остальной поведенческой лексики. Эта страница пока доступна на английском.
Частые вопросы
Нужно ли финансовое образование, чтобы научиться торговать акциями?
Нет. Трейдинг — это ремесло, построенное на небольшом числе повторяемых решений: что покупать, каким объёмом, где выходить и когда вообще не входить в рынок. Ничего из этого не требует академических финансов. Требуется другое: записанный набор правил и дисциплина следовать им во время серии убытков — именно там и живёт основная сложность.
Что лучше — технический анализ или фундаментальный?
Они отвечают на разные вопросы. Фундаментальный анализ спрашивает, сколько стоит бизнес; технический анализ спрашивает, что покупатели и продавцы делают с ценой его акций прямо сейчас. Трейдеры, которые держат позицию дни или недели, опираются на второй, потому что только он говорит о времени входа. Но один не заменяет другой, и ни один из них не предсказывает будущее.
Сколько денег нужно, чтобы начать торговать акциями?
Столько, чтобы разумная позиция — такая, где стоп-лосс стоит небольшой процент счёта — всё ещё оправдывала комиссию. Но главное ограничение не размер счёта, а риск на сделку. Счёт настолько маленький, что каждый убыток чувствуется лично, будет толкать вас к решениям, которых ваши правила не разрешают, и вот это дорогая ошибка, а не сам размер депозита.
Из-за чего новички чаще всего теряют деньги?
Из-за слишком большого размера позиции для своего счёта. Раздутая позиция превращает обычную убыточную сделку в серьёзную потерю, а серьёзная потеря делает следующее решение эмоциональным, а не механическим. Почти все остальные ошибки новичка — переставленные стопы, удержание убыточных позиций, торговля на отыгрыш — следуют уже из этой первой.
Можно ли надёжно протестировать торговую систему на истории?
Полезно — да, надёжно — нет. Бэктест показывает, пережил бы ваш набор правил условия, которые уже случились. Это стоит знать, и это гораздо лучше догадок. Чего он не может — доказать, что правила будут работать в следующем году; и чем больше параметров вы подкручиваете ради красивого результата на истории, тем меньше этот результат значит.
Почему я постоянно нарушаю собственные торговые правила?
Потому что правила пишутся в спокойном состоянии, а исполняются под давлением, и второе состояние не просто принимает решения хуже — оно систематически предпочитает другие решения. Поэтому сила воли здесь неподходящий инструмент: она заканчивается ровно тогда, когда нужна. Работают структурные решения. Ставьте стоп отложенным ордером сразу при входе, чтобы выход не требовал нового решения; считайте размер позиции от риска на счёт и расстояния до стопа, чтобы там нечему было «чувствовать уверенность»; и запишите дневной лимит убытка до того дня, когда вы его достигнете. Правило, которое вы нарушаете снова и снова, обычно плохо составлено, а не недостаточно соблюдается. Психология трейдинга разбирает каждый такой сбой и чек-лист, который ловит большинство из них.
Что такое FOMO в трейдинге?
Страх упустить движение: вход в позицию потому, что движение уже произошло, а не потому, что появилась заранее описанная вами точка входа. Дорого обходится не сам поздний вход. У незапланированной сделки рядом нет уровня, который её опровергает, значит, стоп ставить не за что и размер позиции считать не от чего — и объём в итоге выбирается по ощущению. Практическая защита — составлять список кандидатов до начала сессии: акции, которой нет в списке, сегодня в торговле нет, как бы хорошо она ни выглядела. Словарь объясняет остальную поведенческую лексику так же просто (на английском).
Развёрнутая версия
Эти руководства — план. Trade Stocks Like A.I. — тот же материал, разобранный целиком: 206 страниц, более 200 разборов графиков с пояснениями, реальные сделки с логикой за каждой из них и код, чтобы построить и проверить систему самому. Написано экономистом с 26-летним опытом на рынке; доступно на 25 языках, включая русский, мгновенной загрузкой.
Эти руководства — образовательный материал о том, как устроены рынок и торговые методы. Это не финансовая консультация и не рекомендация покупать или продавать какие-либо ценные бумаги. Торговля связана с риском потери денег — при использовании кредитного плеча вы можете потерять больше, чем рассчитывали.