マーケットの本当の仕組みを学ぶ
トレード教育の多くは、二つの方向のどちらかで失敗します。ひとつは学術的すぎるもの。誰も取引していない市場を描いた、きれいな理論です。もうひとつは、なぜそれを使うのかの説明がないまま、インジケーターの設定値だけを並べたものです。どちらも、実際のポジションと実際のお金の前では役に立ちません。
このガイドは別の道を取ります。それぞれが仕事の一部分を最初から最後まで、平易な言葉で、スローガンではなく仕組みに沿って扱います。価格と出来高が何を語っているかの読み方、それを繰り返せるルールに変える方法、悪い一週間で口座が終わらないようにポジションの大きさを決める方法、そして自分のルールを守るのが苦しくなったときにそれを続ける方法です。すべて無料で、それぞれが単独で読めます。
テクニカル分析をやさしく解説
ここから価格チャートとは何か、ローソク足と出来高が実際に何を記録しているのか、そしてトレンド、サポート、レジスタンスが、線の引き方のルールからではなく、買い手と売り手の行動からどのように生まれるのか。テクニカル分析にできないことも取り上げます。
トレーディングシステムの作り方
あらゆるシステムが文章で答えなければならない六つの判断、勝率と平均利益の考え方、勝率が隠してしまうものを示す期待値、そして自分を欺かずに過去データでルールを検証する方法。
本当に役立つチャートパターン
継続パターンと反転パターン、それぞれが形成される市場の仕組み、そして取引する価値のあるパターンと、偶然同じ形が現れただけのものを分ける出来高と文脈の確認。
リスク管理とポジションサイジング
生き残るための算数。確信ではなく損切り位置からポジションサイズを決める方法、ドローダウンは落ちるより這い上がる方が難しい理由、そして機能しているシステムでもどれほど長い連敗が来うるのか。
取引する価値のある銘柄のスクリーニング方法
数千の銘柄を、実際に管理できるウォッチリストに絞り込む。流動性とボラティリティのフィルター、相対的な強さ、そして銘柄が動いたあとではなく動く前に候補を生み出す週次ルーティン。
トレード心理
ルールが利益を生むはずなのに、実際にはなぜお金を失うのか。FOMO、損失回避、サンクコスト、リベンジトレード、連勝後の過信とその後に来るためらい。さらにトレード前チェックリストと、意志の力よりよく効く仕組みによる対策。
株式トレード用語集（英語ページ）
66の用語を、それぞれ一、二文で定義。循環した説明は使いません。ATR、期待値、スリッページから、損失回避、アンカリングまで、行動面の用語も網羅。各セクションから、詳しく扱うガイドへリンクしています。
よくある質問
株式トレードを学ぶのに金融の学位は必要ですか？
いいえ。トレードは、少数の繰り返せる判断の上に成り立つ技能です。何を買うか、いくら買うか、どこで手仕舞うか、そしていつ見送るか。どれも学術的な金融理論は必要ありません。必要なのは、文章にしたルールと、連敗中でもそれを守る規律です。難しさの大半は実際にはそこにあります。
テクニカル分析とファンダメンタル分析はどちらが優れていますか？
答えている問いが違います。ファンダメンタル分析は企業にどれほどの価値があるかを問い、テクニカル分析は買い手と売り手がいまその株価に何をしているかを問います。数日から数週間ポジションを持つトレーダーは、タイミングについて語れるのが後者だけなので、後者を頼りにします。ただし、どちらも他方の代わりにはならず、どちらも未来を予測するものではありません。
株式トレードを始めるにはいくら必要ですか？
妥当なポジション、つまり損切りにかかる金額が口座の数パーセントで済むポジションが、手数料に見合うだけの大きさになる金額です。より大きな制約は残高ではなく、1回の取引あたりのリスクです。損失をすべて自分のこととして感じてしまうほど小さな口座では、ルールが許さない判断に押し込まれます。高くつく失敗は、口座の小ささではなく、そちらです。
初心者がお金を失う最も一般的な理由は何ですか？
口座に対して大きすぎるポジションサイズです。大きすぎるポジションは、ごく普通の負けトレードを深刻な損失に変え、深刻な損失は次の判断を機械的ではなく感情的にします。損切りの移動、含み損の保有、リベンジトレードなど、ほかの初心者のミスのほとんどは、この最初の失敗の下流にあります。
トレーディングシステムは確実にバックテストできますか？
役に立つ形で検証することはできますが、確実にはできません。バックテストは、すでに起きた状況をそのルールが乗り越えられたかどうかを教えてくれます。それは知る価値があり、推測よりはるかに優れています。しかし、来年そのルールが機能することは証明できず、過去の成績を良くするためにパラメーターを調整すればするほど、その成績の意味は薄れます。
なぜ自分のトレードルールを破り続けてしまうのですか？
ルールは落ち着いて書かれ、プレッシャーの下で実行されるからです。そして後者の状態は、単に判断を悪くするだけでなく、体系的に別の選択肢を好みます。意志の力が適切な道具ではないのは、それが必要なまさにそのときに消耗しているからです。対策は仕組みです。出口に後からの判断が要らないよう、エントリー時に損切りを待機注文として入れる。自信を感じる余地がないよう、口座のリスクと損切り幅からポジションサイズを計算する。そして、その日に達する前に、1日の損失限度を書いておく。繰り返し破るルールは、守り方が足りないのではなく、設計が悪いことが多いのです。 トレード心理は、それぞれの失敗と、そのほとんどを見つけるチェックリストを順に扱っています。
トレードでFOMOとは何ですか？
取り残される恐怖（Fear of missing out）。事前に決めたセットアップが現れたからではなく、すでに相場が動いたからという理由でポジションを取ることです。高くつくのは、遅いエントリーそのものではありません。計画のない取引には近くに無効化の水準がないため、損切りを置く根拠も、ポジションサイズを計算する根拠もなく、結局サイズは感覚で決まります。セッション前に候補リストを作っておくことが実践的な防御になります。リストにない銘柄は、どれほど良く見えても、今日は取引対象ではないからです。 用語集（日本語）は、残りの行動面の用語を同じ平易な言葉で定義しています。
長いバージョン
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このガイドは、市場と取引手法の仕組みについての教育用資料です。金融アドバイスではなく、特定の有価証券の売買を勧めるものでもありません。トレードには損失のリスクがあり、レバレッジを使う場合は意図した以上の損失を被ることもあります。