1. Δύο κατηγορίες, δύο μηχανισμοί
Τα σχήματα συνέχισης περιγράφουν μια παύση σε μια υπάρχουσα τάση. Τα σχήματα αναστροφής περιγράφουν μια σταδιακή απώλεια ελέγχου και μια πιθανή αλλαγή κατεύθυνσης. Η χρησιμότητά τους προέρχεται από τη συμπεριφορά των συναλλαγών, όχι από το όνομα που δίνεται στο σχήμα.
Ένα σχήμα είναι απλώς ένα ενδεχόμενο σενάριο. Χρησιμεύει κυρίως για τον καθορισμό ενός επιπέδου ακύρωσης και ενός μετρήσιμου ρίσκου.
2. Σχήματα συνέχισης
Οι σημαίες και τα λάβαρα ακολουθούν μια ώθηση και στη συνέχεια μια σχετικά σύντομη συσσώρευση. Τα ορθογώνια περιγράφουν ένα πιο διαρκές εύρος. Ένα ανοδικό τρίγωνο συνδυάζει μια περίπου οριζόντια αντίσταση και ολοένα υψηλότερα χαμηλά· το καθοδικό τρίγωνο έχει την αντίστροφη δομή.
Επιβεβαιώστε ότι προηγείται τάση του σχήματος. Ένα συμμετρικό τρίγωνο σηματοδοτεί συστολή, χωρίς να υποδεικνύει μόνο του την κατεύθυνση της εξόδου. Μείωση του όγκου κατά την παύση, ακολουθούμενη από αύξηση στη διάσπαση, προσφέρει επιπλέον πλαίσιο.
3. Σχήματα αναστροφής
Ένα διπλό κορυφή απαιτεί δύο προσπάθειες κοντά σε μια αντίσταση και διάσπαση του ενδιάμεσου χαμηλού για να επιβεβαιωθεί. Το διπλό πυθμένα είναι το αντίστροφό του. Ένα σχήμα ώμος-κεφάλι-ώμος έχει τρεις κορυφές, με τη μεσαία να είναι η υψηλότερη· η γραμμή λαιμού ενώνει τα ενδιάμεσα χαμηλά.
Ένα στρογγυλεμένο κορυφή δείχνει πιο αργή αλλαγή του momentum. Μια σχεδόν κάθετη κίνηση με υψηλό όγκο μπορεί να προηγείται μιας βίαιης αναστροφής, αλλά και μιας νέας επέκτασης. Η απλή προσδοκία δεν παρέχει επιβεβαίωση.
4. Γιατί αποτυγχάνουν οι διασπάσεις
Η τιμή μπορεί να ξεπεράσει προσωρινά ένα όριο και μετά να επιστρέψει εντός του σχήματος. Οι συγκεντρωμένες εντολές κοντά σε εμφανή επίπεδα και η ανεπαρκής ζήτηση μπορεί να συμβάλλουν σε αυτή την κίνηση. Όχι όλες οι ψευδείς διασπάσεις έχουν όμως μοναδική αναγνωρίσιμη αιτία.
Συγκρίνετε τον όγκο με το σημείο αναφοράς του, παρατηρήστε το κλείσιμο πάνω από το επίπεδο και τη συμπεριφορά σε πιθανή επιστροφή σε αυτό. Η αναμονή για το κλείσιμο ή το retest μειώνει ορισμένες πρόωρες εισόδους, με αντάλλαγμα χαμένες ευκαιρίες ή διαφορετική τιμή.
5. Το πλαίσιο είναι μέρος του σχήματος
Μια βάση σε μετοχή με ισχυρή τάση, σε δυναμικό κλάδο και ανοδική αγορά δεν έχει το ίδιο πλαίσιο με ένα παρόμοιο σχήμα σε πτωτική τάση. Εξετάστε το ανώτερο χρονικό πλαίσιο και τη σχετική ισχύ πριν εστιάσετε στη λεπτομέρεια του σχεδίου.
Το φιλτράρισμα των μετοχών διευκολύνει αυτή τη διαδικασία, αποκλείοντας αρχικά τίτλους με χαμηλή ρευστότητα ή που δεν ταιριάζουν με τους κανόνες της στρατηγικής.
6. Μετατροπή σχήματος σε συναλλαγή
Καταγράψτε το ακριβές σημείο ενεργοποίησης, το stop ακύρωσης, το υπολογισμένο μέγεθος και την προβλεπόμενη έξοδο. Μια προβολή του ύψους του σχήματος μπορεί να χρησιμεύσει ως σημείο αναφοράς για τη σύγκριση δυνητικού κέρδους και ρίσκου· δεν αποτελεί σίγουρο στόχο.
Για παράδειγμα, είσοδος στα 50 € και stop στα 48 € σημαίνει 2 € ρίσκο ανά μετοχή πριν τα κόστη. Με προϋπολογισμό ρίσκου 100 €, το θεωρητικό όριο είναι 50 μετοχές, που πρέπει να μειωθεί για να ληφθούν υπόψη τα έξοδα και άλλοι περιορισμοί.
7. Συχνά λάθη
Το να βλέπετε σχήματα παντού, να μπαίνετε πριν την επιβεβαίωση, να ξανασχεδιάζετε τις γραμμές μετά από διάσπαση και να πιστεύετε ότι το όνομα εγγυάται αξιοπιστία αποδυναμώνει τη μέθοδο. Ορίστε κριτήρια διάρκειας, εύρους και όγκου πριν επιλέξετε παράδειγμα.
Αν το σενάριο ακυρωθεί, εφαρμόστε τον προκαθορισμένο κανόνα. Ο στόχος είναι να ελέγχετε το κόστος των λαθών, όχι να υπερασπίζεστε το σχέδιο.
Διαβάστε επίσης
Τεχνική ανάλυση: ανάγνωση χρηματιστηριακών γραφημάτων · Πώς να χτίσετε ένα σύστημα trading · Τα γραφήματα σχημάτων και πώς λειτουργούν · Διαχείριση ρίσκου και μέγεθος θέσεων · Πώς να επιλέξετε μετοχές για trading · Ψυχολογία trading: ακολουθήστε το πλάνο σας · Γλωσσάρι trading: 66 βασικοί όροι
Για να εμβαθύνετε με το βιβλίο στα ελληνικά
Το Trade Stocks Like A.I. αναπτύσσει αυτά τα θέματα με παραδείγματα γραφημάτων, κανόνες trading και εξηγήσεις των μηχανισμών τους.