1. Τι πραγματικά λέει η τεχνική ανάλυση
Ένα γράφημα απεικονίζει τις συναλλαγές που πραγματοποιούνται μεταξύ αγοραστών και πωλητών. Η τεχνική ανάλυση αναζητά κανονικότητες στις τιμές και τους όγκους για να οργανώσει αποφάσεις, χωρίς να γνωρίζει το μέλλον. Συμπληρώνει τη θεμελιώδη ανάλυση, η οποία εστιάζει στην αξία της επιχείρησης.
Ο στόχος είναι να διατυπωθεί μια υπόθεση υπό όρους: αν η τιμή ξεπεράσει μια ζώνη με επαρκή συμμετοχή, μια είσοδος γίνεται εφικτή. Πρέπει επίσης να οριστεί τι ακυρώνει αυτή την υπόθεση.
2. Ανάγνωση ενός κηροπηγίου
Κάθε κηροπήγιο συνοψίζει το άνοιγμα, το υψηλό, το χαμηλό και το κλείσιμο μιας περιόδου. Το σώμα συνδέει το άνοιγμα με το κλείσιμο· οι σκιές δείχνουν τα άκρα. Μια μακριά ανώτερη σκιά δείχνει ότι η τιμή υποχώρησε αφού έφτασε στην κορυφή της, χωρίς να εξηγεί από μόνη της το γιατί.
Ένα μεμονωμένο κηροπήγιο δεν αποτελεί στρατηγική. Συγκρίνετέ το με τα γειτονικά κεριά και τη θέση του στην τάση. Μια απόρριψη κοντά σε αντίσταση δεν αφηγείται την ίδια ιστορία με ένα παρόμοιο κερί στη μέση μιας ακαθόριστης ζώνης.
3. Ο όγκος, το άλλο μισό του γραφήματος
Ο όγκος μετρά τον αριθμό των μετοχών που ανταλλάχθηκαν. Συγκρίνετέ τον με μια πρόσφατη αναφορά: μια κίνηση με σαφώς αυξημένη δραστηριότητα υποδηλώνει ευρύτερη συμμετοχή. Ωστόσο, ο όγκος δεν επιτρέπει την ταυτοποίηση των προθέσεων των συμμετεχόντων με βεβαιότητα.
Μια συσσώρευση μπορεί να συνοδεύεται από πτώση του όγκου και στη συνέχεια επαναφορά δραστηριότητας στη διάσπαση. Αυτό το μοτίβο δίνει πλαίσιο· δεν εγγυάται τη συνέχιση της κίνησης.
4. Αναγνώριση της τάσης
Μια ακολουθία υψηλότερων κορυφών και πυθμένων περιγράφει ανοδική τάση. Καθοδικές κορυφές και πυθμένες δείχνουν πτωτική τάση. Αν αυτές οι δομές αναμειγνύονται, η αγορά μπορεί να κινείται σε εύρος.
Ορίστε εκ των προτέρων πώς το σύστημά σας μετρά την τάση. Ένας κινητός μέσος μπορεί να λειτουργήσει ως φίλτρο, αλλά αντιδρά σε παλαιότερες τιμές και μπορεί να πολλαπλασιάσει τα ψευδή σήματα σε οριζόντια αγορά.
5. Στηρίξεις και αντιστάσεις
Μια στήριξη είναι μια ζώνη όπου οι αγορές προηγουμένως ανέκοψαν την πτώση· μια αντίσταση είναι μια ζώνη όπου οι πωλήσεις ανέκοψαν την άνοδο. Είναι παρατηρούμενες ζώνες, όχι βέβαια εμπόδια. Μια παλιά αντίσταση μπορεί να γίνει στήριξη αν οι συναλλαγές πραγματοποιούνται πάνω από αυτή.
Αποφύγετε να μετακινείτε τα επίπεδα για να δικαιολογήσετε μια θέση. Καταγράψτε πριν την είσοδο την τιμή που ακυρώνει την ιδέα σας και προβλέψτε την πιθανή επίδραση ενός gap ή της ολίσθησης εκτέλεσης.
6. Επιλογή χρονικού πλαισίου
Το χρονικό πλαίσιο πρέπει να αντιστοιχεί στη σχεδιαζόμενη διάρκεια διακράτησης και στον διαθέσιμο χρόνο. Για παρακολούθηση πολλών ημερών, το εβδομαδιαίο γράφημα δίνει το πλαίσιο και το ημερήσιο διευκρινίζει τις αποφάσεις. Πολύ μικρά χρονικά πλαίσια αυξάνουν τον θόρυβο και το βάρος του κόστους.
Ορίστε τα χρονικά σας πλαίσια πριν την είσοδο. Η μετάβαση σε μεγαλύτερο ορίζοντα μόνο για να διατηρήσετε μια ζημιογόνα θέση αλλοιώνει το αρχικό πλάνο.
7. Τι προσθέτουν οι δείκτες
Οι κινητοί μέσοι συνοψίζουν την κατεύθυνση, το ATR μετρά το εύρος των διακυμάνσεων και το RSI περιγράφει το momentum. Είναι μετασχηματισμοί δεδομένων, όχι νέες ανεξάρτητες πηγές πληροφορίας. Τρεις δείκτες υπολογισμένοι στα ίδια δεδομένα τιμών δεν αποτελούν τρεις ξεχωριστές επιβεβαιώσεις.
Ένα υψηλό RSI μπορεί να διατηρηθεί σε ισχυρή τάση. Επιλέξτε έναν δείκτη για μια συγκεκριμένη ερώτηση και δοκιμάστε τη συνεισφορά του μετά τα κόστη, αντί να συσσωρεύετε αντιφατικά σήματα.
8. Τα όρια της μεθόδου
Κανένα γράφημα δεν προβλέπει μια απρόσμενη ανακοίνωση, αναστολή ή κρίση ρευστότητας. Μια πειστική διάταξη μπορεί να αποτύχει. Η ανάλυση βοηθά στη διαμόρφωση υπόθεσης· η διαχείριση κινδύνου περιορίζει το κόστος ενός λάθους.
Πριν από κάθε εντολή, γράψτε το trigger, το stop, το μέγεθος και τον κανόνα εξόδου. Αξιολογήστε στη συνέχεια μια σειρά συναλλαγών και όχι ένα μόνο αποτέλεσμα.
Διαβάστε επίσης
Τεχνική ανάλυση: ανάγνωση χρηματιστηριακών γραφημάτων · Πώς να χτίσετε ένα trading σύστημα · Τα γραφηματικά μοτίβα και πώς λειτουργούν · Διαχείριση κινδύνου και μέγεθος θέσεων · Πώς να επιλέξετε μετοχές για trading · Ψυχολογία του trading: τηρήστε το πλάνο σας · Γλωσσάρι trading: 66 βασικοί όροι
Για να εμβαθύνετε με το βιβλίο στα ελληνικά
Το Trade Stocks Like A.I. αναπτύσσει αυτά τα θέματα με παραδείγματα γραφημάτων, κανόνες trading και επεξηγήσεις των μηχανισμών τους.