Cours acheteur (bid)
Le meilleur prix proposé à l’achat à un instant donné.
Cours vendeur (ask)
Le meilleur prix proposé à la vente à un instant donné.
Spread
L’écart entre le meilleur cours vendeur et le meilleur cours acheteur ; il constitue un coût implicite de négociation.
Ordre au marché
Un ordre qui privilégie l’exécution au meilleur prix disponible, sans garantir un prix précis.
Ordre à cours limité
Un ordre d’achat à un prix maximal ou de vente à un prix minimal ; son exécution n’est pas garantie.
Stop-loss
Un ordre ou une règle de sortie destiné à limiter une perte. Un gap ou le glissement peut produire une perte supérieure au montant prévu.
Glissement d’exécution
La différence entre le prix attendu et le prix réellement obtenu à l’exécution.
Liquidité
La capacité à négocier une quantité sans modifier fortement le prix ; elle dépend notamment du spread et de la profondeur du marché.
Chandelier japonais
Une représentation de l’ouverture, du plus haut, du plus bas et de la clôture sur une période.
Unité de temps
La durée résumée par chaque bougie ou barre d’un graphique.
Support
Une zone où les achats ont précédemment freiné une baisse, sans garantie que cela se reproduise.
Résistance
Une zone où les ventes ont précédemment freiné une hausse, sans garantie qu’elle tienne à nouveau.
Tendance
Une direction persistante, souvent décrite par la succession des sommets et des creux.
Consolidation
Une phase de progression limitée ou de contraction après un mouvement ; elle peut déboucher dans les deux directions.
Cassure (breakout)
Le passage du prix au-delà d’une limite ou d’un niveau identifié ; ce passage peut échouer.
Gap
Un écart entre deux périodes de cotation qui laisse une zone de prix sans transaction sur le graphique observé.
Volume
Le nombre de titres ou de contrats échangés pendant une période définie.
Figure graphique
Une structure de prix utilisée pour décrire un scénario conditionnel de continuation ou de retournement.
Moyenne mobile
La moyenne d’une série de prix sur une fenêtre qui avance avec le temps ; elle lisse les données avec un retard.
Moyenne mobile exponentielle (EMA)
Une moyenne mobile qui attribue davantage de poids aux observations récentes.
Average True Range (ATR)
Une moyenne des amplitudes vraies, tenant compte des écarts avec la clôture précédente ; elle mesure la volatilité, pas la direction.
Relative Strength Index (RSI)
Un oscillateur qui compare l’ampleur des hausses et des baisses récentes ; un niveau élevé n’impose pas un retournement.
MACD
Un indicateur fondé sur la différence entre deux moyennes mobiles exponentielles, généralement accompagné d’une ligne de signal.
Bandes de Bollinger
Des bandes placées autour d’une moyenne mobile selon une mesure de dispersion des prix.
Force relative
La performance d’un titre comparée à celle d’un indice ou d’un autre actif ; elle diffère du RSI.
Divergence
Un désaccord entre l’évolution du prix et celle d’un indicateur, qui peut signaler une modification du momentum sans garantir un retournement.
Risque par opération
La part du capital exposée à la perte prévue si le stop est exécuté au niveau envisagé, avant les écarts imprévus.
Dimensionnement de position
Le calcul de la quantité négociée selon le budget de risque, la distance au stop et les limites d’exposition.
Multiple de R
Un résultat exprimé en multiples du risque initial ; un gain de 2 R vaut deux fois ce risque.
Rapport gain/risque
Le gain potentiel comparé à la perte prévue ; un objectif favorable ne dit pas sa probabilité d’être atteint.
Taux de réussite
La proportion d’opérations gagnantes dans un échantillon donné.
Espérance
Le résultat moyen estimé par opération : probabilité de gain multipliée par gain moyen, moins probabilité de perte multipliée par perte moyenne.
Drawdown
La baisse du capital depuis un sommet antérieur jusqu’au niveau observé, en montant ou en pourcentage.
Drawdown maximal
La plus forte baisse entre un sommet et un creux ultérieur sur la période étudiée.
Risque de ruine
La probabilité estimée d’atteindre un niveau de capital qui empêche de poursuivre la stratégie, selon les hypothèses du modèle.
Effet de levier
Une exposition supérieure au capital engagé, qui amplifie gains et pertes et peut entraîner une liquidation forcée.
Corrélation
Une mesure de la façon dont deux séries évoluent ensemble ; elle peut varier avec le temps et les conditions de marché.
Diversification
La répartition des expositions entre plusieurs sources de risque ; elle ne garantit pas l’absence de pertes communes.
Système de trading
Un ensemble écrit de règles de sélection, d’entrée, de risque et de sortie permettant des décisions reproductibles.
Configuration (setup)
L’ensemble de conditions qui rend une opération admissible avant son déclenchement.
Déclencheur
La condition précise qui autorise l’entrée lorsque la configuration est valide.
Backtest
La simulation de règles sur des données historiques avec des hypothèses explicites d’exécution et de coûts.
Surajustement
L’adaptation excessive de paramètres aux particularités de données passées, au détriment de leur robustesse sur de nouvelles données.
Biais du survivant
Une distorsion qui apparaît lorsqu’une étude exclut les titres disparus ou les entreprises qui ont échoué.
Biais d’anticipation
L’utilisation, dans un test, d’informations qui n’étaient pas disponibles au moment de la décision simulée.
Test prospectif
L’observation d’une méthode sur de nouvelles données, en simulation ou avec une exposition encadrée.
Outil de filtrage (screener)
Un outil qui sélectionne les titres répondant à des critères prédéfinis ; ses résultats restent des candidats à analyser.
Liste de surveillance
Une sélection de titres avec des conditions à surveiller et un plan de décision.
Aversion aux pertes
La tendance à ressentir une perte plus fortement qu’un gain comparable, ce qui peut perturber le respect des règles.
Biais des coûts irrécupérables
La tendance à justifier un risque futur par de l’argent ou des efforts déjà dépensés, plutôt que par les perspectives actuelles.
Peur de manquer une occasion (FOMO)
La crainte de rater un mouvement, qui peut pousser à entrer sans plan ou après le déclencheur prévu.
Trading de revanche
La prise d’opérations pour récupérer rapidement une perte, souvent avec une fréquence ou une taille excessive.
Biais de confirmation
La tendance à privilégier les informations qui soutiennent une opinion et à négliger les éléments contraires.
Biais de récence
Le poids excessif donné aux événements les plus récents pour juger une méthode ou anticiper la suite.
Ancrage
La fixation sur une valeur de référence, comme le prix d’entrée, alors que le contexte a changé.
Trading excessif
Une fréquence d’opérations ou une exposition qui dépasse les critères prévus par le système.
Journal de trading
Un relevé du contexte, du risque, des ordres, des émotions et du respect des règles, utilisé pour une révision méthodique.
Limite de perte
Un seuil prévu à l’avance qui déclenche une pause, une réduction d’exposition ou une réévaluation de la méthode.
Symbole boursier (ticker)
Un code qui identifie un titre sur une place boursière donnée.
Indice boursier
Une mesure de la performance d’un ensemble de titres selon une méthode de calcul définie.
Fonds indiciel coté (ETF)
Un fonds dont les parts se négocient en bourse et donnent accès à un portefeuille ou à une stratégie ; tous les ETF ne suivent pas un indice classique.
Secteur
Un groupe d’entreprises dont les activités économiques sont apparentées.
Capitalisation boursière
Le cours d’une action multiplié par le nombre d’actions en circulation.
Flottant
La part des actions disponible pour la négociation publique, après exclusion de certaines participations selon la définition utilisée.
Vente à découvert
La vente de titres empruntés dans l’intention de les racheter ; une hausse peut entraîner des pertes théoriquement illimitées sur une action.
Publication de résultats
Une communication périodique sur l’activité et les comptes d’une entreprise, susceptible de modifier les anticipations et les prix.
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