1. Définir son univers
Commencez par les places boursières et les instruments que votre courtier permet de négocier, avec des données fiables. Définissez les critères d’éligibilité et les événements qui excluent temporairement un titre.
L’objectif du filtrage est de réduire des milliers d’actions à une liste gérable. Un résultat de filtre est un candidat à examiner, pas un ordre d’achat.
2. Vérifier la liquidité
Observez la valeur moyenne échangée, le spread et la profondeur disponible. Un volume élevé en nombre d’actions ne suffit pas si le prix est minuscule. Comparez aussi la taille de votre ordre au volume habituel.
Les titres peu liquides rendent les stops et les simulations moins fiables. Les frais et le glissement peuvent absorber un avantage qui semble intéressant sur le graphique.
3. Adapter la volatilité
L’ATR et l’ATR rapporté au prix permettent de comparer les amplitudes habituelles. Une action trop calme offre parfois peu de marge après coûts ; une action très volatile exige un stop plus large et une taille plus petite.
Choisissez des plages adaptées à votre horizon et vérifiez leur stabilité au lieu d’ajuster les seuils au dernier mouvement observé.
4. Mesurer la force relative
Comparez la performance du titre à un indice et à son secteur sur une période définie. Cette force relative n’est pas le RSI : elle situe une action par rapport à un autre actif.
Une action qui résiste pendant une correction mérite parfois une surveillance, mais sa surperformance passée ne garantit pas la suivante. Combinez la mesure avec le contexte de tendance et la liquidité.
5. Construire une liste exploitable
Pour chaque candidat, notez la configuration, le niveau de déclenchement, l’invalidation et la date des prochains résultats. Une liste courte avec des conditions précises sert mieux qu’une longue liste de symboles.
Prévoyez des alertes et une durée de validité. Si le prix a déjà largement dépassé le point prévu, recalculez le risque et le scénario au lieu de poursuivre le mouvement par peur de le manquer.
6. Organiser une routine
Chaque semaine, actualisez l’univers et le contexte sectoriel. Avant la séance, vérifiez les candidats et les événements ; après la séance, consignez les signaux et retirez les configurations invalidées.
Pour tester le filtre, utilisez les données et la composition de l’univers disponibles à l’époque. Un historique limité aux entreprises encore cotées introduit un biais du survivant.
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