ابدأ بالخسارة المقبولة
حدد مبلغ المخاطرة قبل التفكير في الربح. إذا كان الحساب 10,000 دولار والمخاطرة المخططة 0.5%، فإن الميزانية للصفقة 50 دولارًا. هذا مثال تعليمي وليس نسبة مناسبة للجميع. لا تستخدم أموالًا تحتاجها لنفقاتك الأساسية.
حساب عدد الأسهم
اقسم مبلغ المخاطرة على الفرق بين سعر الدخول وسعر الوقف. عند الدخول بسعر 50 دولارًا والوقف عند 48 دولارًا، تكون المخاطرة النظرية للسهم دولارين، ويسمح مبلغ 50 دولارًا بشراء 25 سهمًا قبل التكاليف. خفّض الحجم لاحتساب الرسوم والانزلاق وحدود السيولة.
الوقف لا يضمن سعر التنفيذ
قد تنفذ أوامر الوقف بسعر أسوأ عند حدوث فجوة أو نقص السيولة. وقد لا ينفذ أمر الوقف المحدد إطلاقًا. ضع الوقف عند مستوى يبطل الفكرة ثم عدّل حجم المركز؛ لا تبعده بعد الدخول لمجرد تجنب الاعتراف بالخسارة.
المخاطر على مستوى المحفظة
قد تتحرك عدة أسهم من القطاع نفسه معًا، ولذلك لا تعني كثرة المراكز تنويعًا حقيقيًا. راقب إجمالي المخاطرة والتعرض للقطاع والأحداث المشتركة. تضخم الرافعة المالية الأرباح والخسائر وقد تؤدي إلى خسائر تتجاوز المبلغ المتوقع.
التراجع والتعافي
التراجع هو الانخفاض من قمة سابقة لرأس المال. خسارة 20% تتطلب ربح 25% للعودة إلى نقطة البداية. قد تقع سلسلة خسائر حتى مع نظام ذي توقع إيجابي. خفّض المخاطرة بحيث تستطيع الاستمرار خلالها دون قرارات اندفاعية.
حدود التوقف والمراجعة
حدد حدًا يوميًا أو أسبوعيًا للخسارة وإجراءً واضحًا عند بلوغه، مثل إيقاف التداول ومراجعة التنفيذ. فرّق بين خسارة ملتزمة بالخطة وخطأ في القواعد. الهدف من الحدود هو منع خطأ واحد من التحول إلى ضرر كبير.
تابع القراءة
أدلة تداول الأسهم · كيف تبني نظام تداول · معجم مصطلحات تداول الأسهم
توسّع مع الطبعة العربية
يشرح كتاب Trade Stocks Like A.I. هذه المفاهيم من خلال أمثلة ورسوم وقواعد تداول عملية.
اطّلع على الكتاب بالعربية