1. De seks beslutningene som må skrives ned
Et system presiserer det omsettelige universet, ønsket oppsett, inngangstrigger, stop-loss for ugyldiggjøring, posisjonsstørrelse og utgang når scenariet fungerer. To personer som følger de samme reglene på de samme dataene, skal komme til sammenlignbare beslutninger.
En liste med indikatorer svarer ikke på disse seks spørsmålene. Presiser også tidspunkter, tillatte ordretyper og situasjoner hvor ingen handel skal tas.
2. Start med et fortrinn, ikke en indikator
Beskriv den antatte mekanismen i én setning: for eksempel en trendgjenopptakelse etter en volatilitetssammentrekning. Velg deretter målinger som kan oppdage dette. En plausibel forklaring er fortsatt en hypotese som må testes.
En regel må presisere hva som teller som oppsett og hva som utelukkes. Uten skrevne kriterier blir resultatet for avhengig av hvordan man ser på grafen i ettertid.
3. Forventningsverdi, det nyttige tallet
Forventningsverdi per handel er: sannsynlighet for gevinst × gjennomsnittlig gevinst − sannsynlighet for tap × gjennomsnittlig tap. Uttrykk gevinster og tap i R, den opprinnelige risikoen, og trekk fra kostnader uten å telle dem dobbelt.
Med 40 % gevinster på +2 R og 60 % tap på −1 R, er brutto forventningsverdi 0,2 R. Gebyrer og glidning reduserer dette resultatet. Dette estimatet garanterer verken neste handel eller systemets fremtidige stabilitet.
4. Hvorfor høy treffsikkerhet kan gi tap
Et system som vinner ni av ti ganger med +1 R, men taper én gang med −12 R, har en forventningsverdi på −0,3 R før kostnader. Treffsikkerhet må alltid sees sammen med størrelsen på gevinster og tap.
Se også på spredningen i resultatene, tapsrekker og drawdown. Et godt gjennomsnitt kan skjule en risikotaking som er umulig å tåle.
5. Test uten å lure deg selv
Bruk kun informasjon som var tilgjengelig på tidspunktet for hver beslutning. Inkluder selskaper som har blitt avnotert når det er relevant, gebyrer, spread, glidning og realistisk ordreutførelse. En sluttkurs kjent etter børsdagens slutt gir ikke nødvendigvis mulighet for inngang på samme sluttkurs.
Behold en periode med data utenfor utvalget som du ikke endrer under justeringene. Analyser resultatene på ulike markedsregimer, og husk at et lite utvalg gir skjøre estimater.
6. Unngå overtilpasning
Å øke antall parametere til kurven ser bra ut, tilpasser ofte strategien til historisk støy. En robust metode bør forbli rimelig med nærliggende verdier og nye data.
Begrens antall parametere og dokumenter forsøkene. Hvis du endrer reglene etter hver test utenfor utvalget, blir også disse dataene treningsdata.
7. Gå fra test til praksis
Start med en simulering på nye data, deretter begrenset eksponering hvis forholdene og din situasjon tillater det. Sammenlign signaler, faktisk utførte ordre og kostnader med modellen.
Simulering gjengir ikke fullt ut likviditet, glidning eller emosjonelt press. Definer et tapstak og stoppbetingelser før du risikerer kapital.
8. Revider på faste datoer
Journalen skiller mellom tap i tråd med systemet og utførelsesfeil. Noter hvilke regler som ble fulgt, avvik, kontekst og kostnader. En gevinst utenfor planen er fortsatt et avvik.
Revider på forhåndsbestemte intervaller, med tilstrekkelig utvalg. Å endre metode etter hvert tap gjør det umulig å vite hva du måler.
Les også
Teknisk analyse: lese aksjediagrammer · Hvordan bygge et handelssystem · Diagramformasjoner og hvordan de fungerer · Risikostyring og posisjonsstørrelse · Hvordan velge aksjer å handle · Tradingpsykologi: følg din plan · Tradingordliste: 66 viktige begreper
Gå videre med boken på norsk bokmål
Trade Stocks Like A.I. utdyper disse temaene med eksempler på diagrammer, handelsregler og forklaringer på deres mekanismer.