1. Definir seu universo
Comece pelas bolsas e instrumentos que sua corretora permite negociar, com dados confiáveis. Defina os critérios de elegibilidade e os eventos que excluem temporariamente um ativo.
O objetivo do filtro é reduzir milhares de ações a uma lista gerenciável. Um resultado do filtro é um candidato para análise, não uma ordem de compra.
2. Verificar a liquidez
Observe o valor médio negociado, o spread e a profundidade disponível. Um volume alto em número de ações não basta se o preço for muito baixo. Compare também o tamanho da sua ordem com o volume habitual.
Ativos com pouca liquidez tornam stops e simulações menos confiáveis. Custos e slippage podem consumir uma vantagem que parece interessante no gráfico.
3. Ajustar a volatilidade
O ATR e o ATR relativo ao preço permitem comparar as amplitudes habituais. Uma ação muito estável às vezes oferece pouca margem após custos; uma ação muito volátil exige um stop mais amplo e um tamanho de posição menor.
Escolha faixas adequadas ao seu horizonte e verifique sua estabilidade em vez de ajustar os limites ao último movimento observado.
4. Medir a força relativa
Compare o desempenho do ativo com um índice e com seu setor em um período definido. Essa força relativa não é o RSI: ela posiciona uma ação em relação a outro ativo.
Uma ação que resiste durante uma correção merece atenção, mas seu desempenho superior passado não garante o futuro. Combine a medição com o contexto de tendência e liquidez.
5. Construir uma lista utilizável
Para cada candidato, anote a configuração, o nível de entrada, a invalidação e a data dos próximos resultados. Uma lista curta com condições precisas é melhor do que uma longa lista de símbolos.
Programe alertas e defina um prazo de validade. Se o preço já ultrapassou muito o ponto previsto, recalcule o risco e o cenário em vez de perseguir o movimento por medo de ficar de fora.
6. Organizar uma rotina
A cada semana, atualize o universo e o contexto setorial. Antes do pregão, revise os candidatos e eventos; após o pregão, registre os sinais e remova configurações invalidadas.
Para testar o filtro, utilize os dados e a composição do universo disponíveis na época. Um histórico limitado apenas às empresas ainda listadas introduz viés de sobrevivência.
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