1. Co technická analýza skutečně říká
Graf zobrazuje obchody uskutečněné mezi kupujícími a prodávajícími. Technická analýza hledá pravidelnosti v cenách a objemech, aby uspořádala rozhodování, aniž by znala budoucnost. Doplní fundamentální analýzu, která se zaměřuje na hodnotu společnosti.
Cílem je formulovat podmíněnou hypotézu: pokud cena překoná určitou zónu s dostatečnou účastí, vstup se stává možným. Je také nutné určit, co tuto hypotézu vyvrací.
2. Jak číst svíčku
Každá svíčka shrnuje otevření, maximum, minimum a zavření za určité období. Tělo spojuje otevření a zavření; knoty ukazují extrémy. Dlouhý horní knot znamená, že cena ustoupila po dosažení maxima, ale sám o sobě nevysvětluje proč.
Jedna svíčka sama o sobě není strategií. Porovnejte ji s okolními svíčkami a její pozicí v trendu. Odmítnutí u rezistence neznamená totéž jako stejná svíčka uprostřed beztvarého pásma.
3. Objem, druhá polovina grafu
Objem měří počet zobchodovaných akcií. Porovnejte jej s nedávným průměrem: pohyb s výrazně vyšší aktivitou než obvykle naznačuje širší účast. Objem však s jistotou neodhalí záměry účastníků.
Konsolidace může být doprovázena klesajícím objemem a následným oživením při průrazu. Tento vzorec dává kontext, ale nezaručuje pokračování pohybu.
4. Identifikace trendu
Sled rostoucích maxim a minim popisuje rostoucí trend. Klesající maxima a minima značí klesající trend. Pokud se tyto struktury mísí, trh může být v pásmu (range).
Definujte si předem, jak váš systém měří trend. Klouzavý průměr může sloužit jako filtr, ale reaguje na minulé ceny a v horizontálním trhu může generovat falešné signály.
5. Supporty a rezistence
Support je zóna, kde nákupy dříve zastavily pokles; rezistence je zóna, kde prodeje zastavily růst. Jsou to sledované oblasti, ne jisté bariéry. Bývalá rezistence se může stát supportem, pokud se obchoduje nad ní.
Vyvarujte se posouvání úrovní jen proto, abyste ospravedlnili pozici. Před vstupem si poznamenejte cenu, která vaši myšlenku vyvrací, a zvažte možný vliv gapu nebo skluzu v exekuci.
6. Volba časového rámce
Časový rámec by měl odpovídat plánované době držení a dostupnému času. Pro sledování v řádu dnů může týdenní graf ukázat kontext a denní upřesnit rozhodnutí. Velmi krátké rámce zvyšují šum a náklady.
Stanovte si rámce před vstupem. Přechod na delší horizont jen proto, abyste podrželi ztrátovou pozici, mění původní plán.
7. Co přidávají indikátory
Klouzavé průměry shrnují směr, ATR měří rozsah pohybů a RSI popisuje momentum. Jsou to transformace dat, ne nové nezávislé informace. Tři indikátory vypočtené ze stejných cen nejsou tři samostatná potvrzení.
Vysoké RSI může přetrvávat ve silném trendu. Vyberte indikátor pro konkrétní otázku a otestujte jeho přínos po započtení nákladů, místo hromadění protichůdných signálů.
8. Omezení metody
Žádný graf nepředpoví nečekané oznámení, pozastavení nebo likviditní krizi. I přesvědčivá formace může selhat. Analýza slouží ke strukturování hypotézy; řízení rizika omezuje náklady chyby.
Před každým příkazem si napište spouštěč, stop-loss, velikost a pravidlo výstupu. Hodnoťte pak sérii obchodů, ne jen jeden výsledek.
Také doporučujeme
Technická analýza: čtení burzovních grafů · Jak sestavit obchodní systém · Grafické formace a jak fungují · Řízení rizika a velikost pozic · Jak vybírat akcie k obchodování · Psychologie obchodování: dodržování plánu · Slovník obchodování: 66 klíčových pojmů
Prohloubit znalosti s knihou v češtině
Trade Stocks Like A.I. rozvíjí tato témata na příkladech grafů, obchodních pravidlech a vysvětlení jejich mechanismů.